Advent levanta US$ 27 bilhões em maior fundo global de sua história

A gestora de private equity Advent concluiu a captação de US$ 27 bilhões para o maior fundo global de sua história. A captação supera o veículo anterior da instituição, de US$ 25 bilhões, levantado em 2022. Paralelamente ao instrumento principal, a firma obteve outros US$ 3 bilhões voltados a uma nova tese dedicada a negócios de porte médio (middle market).

Embora a prioridade geográfica esteja concentrada nos Estados Unidos e na Europa, o desenho da operação permite alocar até US$ 6 bilhões do fundo principal em mercados emergentes. Essa fatia poderá atuar por meio de coinvestimentos em conjunto com as estruturas e os fundos locais operados pela gestora internacional.

Estratégia para mercados emergentes e América Latina

O encerramento do fundo ocorre em um ambiente de juros elevados em escala global e avaliações de mercado consideradas esticadas em determinados segmentos da economia. Para a América Latina, a gestora mantém o foco setorial já praticado globalmente, mirando áreas como consumo, serviços financeiros, indústria, saúde e tecnologia.

Os investidores estão reconhecendo a capacidade da Advent de fazer isso.

No mercado brasileiro, a firma busca ativos com potencial de aprimoramento operacional. O mapeamento inclui companhias de perfil familiar que demandem aportes para expansão e modernização de processos, cenário que sustenta a formação de propostas no país mesmo diante da instabilidade macroeconômica.

O Brasil, em especial, é um grande ecossistema de empresas, muitas familiares, que precisam de capital e melhorias internas para crescer. É isso que buscamos, e o pipeline é robusto apesar do macro.

Atuação no middle market e balanço de portfólio

O veículo complementar de US$ 3 bilhões responderá à expansão das empresas médias nos Estados Unidos e na Europa, regiões onde esses recursos ficarão integralmente concentrados. Os cheques dessa estratégia terão valores compreendidos entre US$ 100 milhões e US$ 350 milhões, voltados a corporações que possuam valuation de até US$ 1,25 bilhão.

Com os novos montantes, a Advent administra aproximadamente US$ 109 bilhões em ativos globais. No exercício corrente, o volume de desinvestimentos alcançou US$ 13 bilhões, enquanto as alocações em aquisições e aportes no portfólio existente totalizaram perto de US$ 10 bilhões.

Desde o início de sua atuação direta no Brasil, em 1997, a gestora aplicou US$ 6,6 bilhões em negócios locais. As transações mais recentes da organização no país incluem a compra de uma fatia de 8% do capital social da Natura e a participação na rodada de captação série C da empresa de tecnologia SkyOne, em 2025.