Nubank negocia compra do banco britânico Monzo por até £ 10 bilhões

O Nubank está em negociações preliminares para comprar o Monzo, banco digital com sede no Reino Unido que possui 16 milhões de correntistas. Se o acordo for firmado, a transação deve envolver pagamento em dinheiro e troca de ações, avaliando a instituição britânica em uma faixa entre £ 8 bilhões e £ 10 bilhões. Até o momento, as partes não definiram um cronograma para a conclusão das tratativas.

O valor pretendido representa um avanço em relação à última captação do Monzo, realizada em 2024, quando o banco alcançou uma avaliação de mercado post-money de £ 5,2 bilhões. As empresas mantêm pontes executivas diretas: Tom Oldman, atual diretor financeiro (CFO) do Monzo, liderou a área global de planejamento financeiro e análise do Nubank de 2019 a 2023.

Planos de capital e alternativas do banco britânico

A aproximação do Nubank coincide com um momento em que o Monzo avalia diferentes opções estratégicas de capitalização. Assessorada pelos bancos Morgan Stanley e Qatalyst, a fintech busca recursos para financiar sua expansão pela Europa continental. Entre os caminhos analisados pela administração está a venda de uma participação de até 15% para fundos de venture capital.

Outra alternativa estudada é a abertura de capital. Defendida pelo governo do Reino Unido e pela Bolsa de Londres, a proposta inclui uma oferta pública inicial de ações (IPO) exclusivamente no mercado londrino ou uma listagem simultânea na capital britânica e em Nova York. A instituição acumula 11 rodadas de investimento, do seed à Série I, com aportes de Alphabet, GIC, Tencent, Goodwater e Thrive.

Métricas operacionais e expansão europeia

Fundado em 2015 por Tom Blomfield, empreendedor britânico e sócio da Y Combinator, o Monzo opera na Inglaterra, Escócia, País de Gales e Irlanda do Norte. Sua base é composta por 15 milhões de pessoas físicas e 1 milhão de pessoas jurídicas. A fintech agora prepara a entrada nos mercados da Espanha e da Irlanda, competindo regionalmente com o Revolut, que soma 80 milhões de usuários em 40 países.

No ano fiscal encerrado em março, o Monzo reportou receita de £ 1,7 bilhão, avanço anual de 39%, e lucro antes de impostos de £ 172,6 milhões, montante 20% superior ao do exercício anterior. Paralelamente às contas, crédito e investimentos, a companhia iniciou a diversificação de portfólio por meio de uma operadora de telefonia móvel suportada exclusivamente por tecnologia de eSIMs.

Mudanças internas e o avanço global do Nubank

O banco britânico passou por trocas em sua liderança corporativa neste ano. A saída de TS Anil do cargo de CEO gerou atritos com acionistas e culminou na destituição do então presidente do conselho, Gary Hoffman. Desde fevereiro, a presidência-executiva está a cargo de Diana Layfield, ex-Google e Standard Chartered. Sob sua gestão, a operação nos Estados Unidos foi encerrada com o objetivo de concentrar os esforços no mercado europeu.

Do lado do Nubank, o interesse pelo Monzo reflete a estratégia de alocação de capital em instituições digitais internacionais. A instituição fundada por David Vélez iniciou recentemente a própria operação em território norte-americano e, no fim de 2024, realizou um aporte de US$ 150 milhões na Tyme, fintech sediada em Singapura com atuação voltada para Filipinas e África do Sul.